Lo más destacado de este mes:

Los precios de la cebada forrajera como la cervecera han caído debido a la debilidad en el mercado de granos en general.

Se advierte una baja en el consumo global de cerveza con impacto en el consumo de malta y cebada cervecera.

Desde el punto de vista comercial la expectativa está puesta en una probable (o no) reactivación de las importaciones de China.

En Argentina, la estimación de producción total para la actual campaña es de entre 4,8 y 5,0 millones de toneladas.

Panorama Internacional

Pese a las predicciones de baja producción global, tanto los precios de la cebada forrajera como la cervecera han caído debido a la debilidad en el mercado de granos en general. La caída está nuevamente apoyada en la debilidad de los mercados de otros granos, principalmente de trigo y maíz. El panorama económico mundial debilitado ha provocado una baja en el consumo global de cerveza con el consecuente impacto en el consumo de malta y cebada cervecera.

Francia continúa siendo el origen de mayor precio, aunque con tendencia a la baja, y Australia es el origen de menor costo, con Canadá y Argentina entre ambos. La menor demanda ha compensado la menor producción de cebadas invernales en Europa. Las malterías están con stocks suficientes y la demanda de forraje es limitada, lo que hace pasar inadvertidos la menor producción y los bajos stocks finales previstos.

Hoy el foco está puesto en la finalización de la cosecha del Hemisferio Sur (Argentina y Australia), que aparentemente se darán dentro de lo previsto; y en la siembra de cebada europea para 2025 con una posible reducción de superficie.

Desde el punto de vista comercial la expectativa está puesta en una probable (o no) reactivación de las importaciones de China y en lo que pueda suceder en el segundo trimestre del próximo año cuando los bajos stocks de cebada se puedan hacer "sentir" previo a la cosecha del Hemisferio Norte.

El USDA, en su último informe, ha reducido nuevamente la estimación de producción mundial para la nueva campaña 2024/25 a 141,8 millones de toneladas (anterior 142,9M), en línea con estimaciones privadas, valor por debajo de la cosecha de la campaña anterior y más de 10 millones por debajo de la campaña 2022/23.

Respecto al comercio mundial, informa una ligera baja, por debajo de los 27 millones de toneladas, con disminución importante de las exportaciones de Europa y de la región del Mar Negro.

Este organismo continúa estimando el stock final en un valor cercano a los 17 millones de toneladas (17,4M), saldo de los menores de los últimos años. RMI, en su último informe, estima que ese valor de stock final estará por debajo de los 15 millones de toneladas.

En Francia, la siembra de cebadas invernales se ha podido retomar luego de las abundantes lluvias que afectaron ese país durante los meses de septiembre y octubre. Si bien las fechas de siembra tienen un retraso respecto al promedio de 5 años, se estima que la superficie de ésta prácticamente no registre cambios respecto al año anterior. Sí hay dudas respecto a la siembra de primaverales 2025 debido a la debilidad del mercado.

En Canadá, la estimación de cosecha de la presente campaña es de 7,8 millones de toneladas, con una calidad donde podemos destacar proteína variable y pesos hectolítricos bajos. Pero este volumen, asociado a la escasa demanda interna, permite hacer una buena selección para la necesidad de las materias locales. No obstante, una demanda adicional de exportaciones podría afectar el equilibrio entre stocks y consumo. En esta región, la producción y stocks disponibles de cebada en Estados Unidos y Canadá es la tercera más baja en los últimos 10 años. A lo que se suma México, con dificultades de producción en la campaña actual.

En la zona del Mar Negro se destaca la caída de producción de Rusia, que con 16,8 millones de toneladas registra una caída de más de 15 % respecto a la cosecha anterior. Ucrania declara una producción de 5,6 millones de toneladas, 3 millones por debajo de las producciones previas al conflicto bélico que la involucra con Rusia. Kazajistán es la excepción en la región, con un aumento de su producción y exportaciones.

En Australia, con la cosecha ya comenzada, las nuevas estimaciones son de 11,4 millones de toneladas. Las condiciones meteorológicas han sido favorables en las principales regiones cebaderas y han permitido el avance de la recolección. Los primeros datos de la campaña son optimistas respecto a rendimiento en el sur del país y variables para la región de Western Australia. Respecto a calidad, se estima lograr un buen porcentaje de cebada con calidad maltera/cervecera, si bien los datos definitivos podrán observarse en las próximas semanas.

Mercado Argentino

Según datos de la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios de la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca, al 15/11/2024, para la campaña 2023/24 se han presentado DDJJ de exportación por 2.051.933 tn (anterior 2.010.953 tn) de cebada forrajera, y 1.179.889 tn (anterior 1.137.947 tn) de cebada cervecera. Para la campaña 2024/25 solo se han registrado DDJJ de exportación por 75.000 tn de cebada cervecera.

Para la campaña 2024/25, la superficie sembrada de cebada estimada es de 1.200.000 ha.

La cosecha ha comenzado en las provincias de Entre Ríos y Santa Fe, y en zonas cercanas a Bahía Blanca en el Sudoeste de Buenos Aires. Las condiciones climáticas de las últimas semanas, especialmente las altas temperaturas de fines de octubre, han adelantado el ciclo de los cultivos en el SE de Buenos Aires, con mayor o menor afectación según los casos. La estimación de producción total de Argentina es de entre 4,8 y 5,0 millones de toneladas de cebada campaña 2024/25.

En cuanto a condiciones para cebada cervecera, para el ciclo 2024/25 se han presentado las siguientes opciones bajo convenio:

Precio ABI: 170 usd/tn (19/11/2024) – Se publica diariamente

Trigo Rosario Diciembre 2024: 193,0 usd/tn (Matba Rofex 15/11/24)

Vale aclarar que cada convenio tiene sus particularidades de fecha de fijación, escala de proteína y variedades ofrecidas que conviene consultar.

En la exportación, para la campaña 2023/24, se están manejando valores de 160/170 usd/tn para la posición noviembre 2024, para cebada forrajera. Y 205/210 usd/tn para cebada cervecera.

Para el trigo, la cotización de MATBA-Rofex para diciembre 2024, en Rosario, es de 193,0 usd/tn (15/11/24).

Para la campaña 2024/25, los valores conocidos rondan los 205/210 usd/tn para Cebada Cervecera. Y 160/165 usd/tn para Cebada Forrajera.

Trigo Rosario Enero 2025 197,5 usd/tn (Matba-Rofex 15/11/24)

Tecnología de Cultivo

Con la proximidad de la cosecha se recomienda monitorear los lotes por la aparición de plagas y enfermedades de fin de ciclo. Sobre todo, la presencia de isocas.

La preparación de la operatoria y equipamiento relacionado con la cosecha es de vital importancia. Recordar las regulaciones adecuadas de los sistemas de trilla para evitar dañar el grano y preparar la logística de almacenaje y/o entrega.

Es importante tener en consideración cuál será el destino final del grano producido, si cebada forrajera o cebada cervecera. Y, en función del destino, tener en cuenta las distintas especificaciones solicitadas por los compradores para cumplir con las mismas.
Compartimos el Standard de Cebada Cervecera y Forrajera

Es probable encontrar heterogeneidad en la maduración de los lotes como consecuencia de la desuniformidad de los mismos y el diferente efecto ocasionado por la falta de agua y las altas temperaturas de fin de octubre.

Esta heterogeneidad puede llevar a considerar la aplicación de productos desecantes a los efectos de uniformar el cultivo para proceder a la recolección. Respecto a este tema, sugerimos realizar la consulta técnica respecto a productos, dosis y momentos recomendados.

Como siempre, estos puntos deben asegurarse y al ser particulares para cada caso, recomendamos un correcto asesoramiento profesional del que cuenta cada Productor, Cooperativas y Acopios.

Clima

Las lluvias de las últimas semanas han resultado desuniformes y no han logrado recomponer la humedad del perfil en la totalidad del área agrícola. Continúa presente la falta de humedad en la mayor parte del país. En el siguiente cuadro se muestran datos de la Humedad de Suelo al 15/11/24.

De acuerdo con los datos informados en enero por la entidad el Niño-Oscilación del Sur (ENOS), el fenómeno actualmente corresponde a fase neutral, con un 53 % de probabilidades de que pase a Niña para lo que resta del trimestre Noviembre-Diciembre-Enero.

Fuente:  Cebada Cervecera