Los mercados en general vienen con toma de ganancia, luego de haber superado techos importantes la semana pasada.
Como venimos siguiendo la posición especulativa en los granos es muy elevada y cualquier movimiento es magnificado por la cantidad de órdenes que generan.
Este viernes comenzará el rebalanceo de posiciones de los fondos índices y ante esta situación muchos inversores han preferido reducir su exposición al riesgo en commodities.
Vuelven a aparecer los comentarios sobre la deuda soberana de países de la UE y la posibilidad de que Japón esté en una situación similar y esto también ha derivado en caídas en los mercados de acciones, y energéticos.
Desde el punto de vista de los fundamentals, no cambio nada, es necesario que se asegure mayor área de siembra en USA tanto de maíz como de soja, y que no haya mayores pérdidas en Argentina.
Ya hay estimaciones de menor producción local, tanto en maíz como en soja, y habrá que ver si el USDA las convalida. Las estimaciones en maíz varían entre 19 y 21,5 mill tn vs 25 mill de la última estimación del USDA, y en soja las más bajas en torno a 45 mill tn vs 52 mill del USDA.
Podemos resumir diciendo que por el momento seguimos pensando que estamos en una corrección que era esperada, pero que no modifica las perspectivas de mayores alzas por lo menos hasta que se defina nuestra producción.
Con este panorama incierto productivamente y de precios que tienen perspectivas de mayores alzas, pero, que siempre puede haber alguna sorpresa bajista, sigue siendo la mejor alternativa el uso de opciones para poner pisos.
En el caso de la soja se pueden elegir buenos puts en el mercado local que permiten asegurar 300 usd/tn de piso. En el caso de trigo y el maíz las alternativas deberían buscarse en el mercado de Chicago
MERCADO NOCTURNO en baja 8hs no es cierre
Maíz 236,6 -2,8 U$S/tt
- Soja 499,3 -0,7 U$S/tt
- Trigo 287,3 -2,2 U$S/tt
- Aceite de soja 1245,6 +3,7 U$S/tt
- Harina de soja 400,1 -1,8 U$S/tt
MERCADOS ASIATICOS en baja
- Aceite de palma en Malasia -80 puntos (-2 %)
TITULARES NACIONALES
- TRIGO. Para desactivar la protesta, Julián Domínguez convocó a una reunión a la Mesa de Enlace. El Ministro de Agricultura de la Nación, citó a los dirigentes del agro a una reunión que se desarrollará el próximo 12 de Enero para analizar la crisis triguera. Hoy se reúne la Mesa de Enlace que iba a anunciar un cronograma de protestas.
- Llegaron las lluvias, pero no logran parar la sequía. Sólo evitan una mayor pérdida de rendimientos en los cultivos. Un escenario irregular para el agro. Según un informe del Instituto de Clima y Agua del Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria (INTA) sobre la tendencia climática para el mediano y el largo plazo, "continuará observándose una situación de mucha irregularidad en la distribución espacial y temporal de las lluvias durante las próximas semanas".
TITULARES INTERNACIONALES
- El descenso de materias primas golpeó a las bolsas de Asia. El índice Nikkei cayó 0,2% y el Shanghai descendió 0,49%. Los inversores estan atentos a los datos de empleo en EE.UU. que se conocerán el próximo viernes.
ROE VERDE OTORGADOS
- Maíz 35000 tt
CLIMA EEUU. El pronóstico es más seco en las planicies del sur y es más seco y mas frio para todas las áreas hasta el 11 de enero.
- En los próximos días se esperan temperaturas por debajo de lo normal.
- Se espera que haya nevadas en el oeste de Kansas y de Oklahoma, las cuales son necesarias debido a que se esperan bajas temperaturas.
- El clima seco seguirá en el periodo del 12 al 20 , las perspectivas de frío pueden generar daño en algunos trigos que no tienen protección de la nieve.
CLIMA ARGENTINA. Se observa un frente ingresando por el sudoeste de Buenos Aires y otro en el noroeste de Santa Fé y Norte de Chaco.
- Las precipitaciones de ayer fueron buenas para el este de La Pampa y oeste y sur oeste de Buenos Aires, siguen sin llegar a la zona nucleo.
- Se esperan lluvias moderadas para la region sur y oeste de argentina en las próximas 48 hs. Favoreciendo a Buenos Aires, La Pampa y sur de Córdoba.
- Luego regresaría el clima seco
CLIMA BRASIL. lluvias por debajo de lo normal se dieron en el sur de brasil y de normales a en exceso continuarán en el centro y norte
- Luego del 7 al 14 de enero se espera nuevamente clima seco
- Se esperan mas precipitaciones en la zona sur, durante jueves y viernes.
- Estas precipitaciones alivian la situación en la zona sur.
RSI Los granos están corrigiendo su situación de sobrecompra de la semana pasada, aunque por el momento la tendencia de mediano y largo plazo sigue siendo al alza.
- Trigo 57,11 (neutro a bajista) los precios del trigo no pudieron despegarse de las bajas en el resto de los granos, cerrando por debajo de un nivel clave que representan los 800 cts/bu. De todas maneras si lograron quedar sobre las medias de corto y mediano plazo, conservando por el momento su tendencia al alza.
- Soja 60,92 (neutro a bajista) como era de esperar en un mercado muy sobrecomprado vimos toma de ganancia, y si bien podemos esperar alguna caída adicional, los precios lograron cerrar por encima inclusive de la media de corto plazo, con lo cual la tendencia sigue siendo al alza.
- Maíz 56,63 (neutro-bajista) este indicador venía mostrando posibilidad de corrección y en dos ruedas logró salir de su nivel de sobrecompra. Al igual que en soja y trigo, podemos esperar alguna baja adicional por toma de ganancias, aunque la tendencia en el mediano y largo plazo sigue siendo al alza.
OTROS COMMODITIES mayoría en baja
- Petróleo 88,33 -1,14%
- Heating oil 247,35 -1,32%
- Oro 1.379 +0,08%
- Plata 29,37 -0,47%
BOLSAS DEL MUNDO mayoría en baja
- FTSE (Londres) -0,59%
- Nikkei (Japón) -0,17%
- Hang Seng (Hong Kong) +0,38%
- Shangai (China) -0,5%
MONEDAS dólar revaluándose
- Dólar índice 79,753 +0,419%
- Real/U$S 1,6679 +0,4471%
- Peso Arg/U$S 3,9730 +0,0208%
- Yen/U$S 82,20 +0,2045%
- Yuan/U$S 6,6193 +0,1399%
- U$S/Euro 1,3218 -0,6699%
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
- TRIGO PAN 887,00
- MAIZ 791,00
- GIRASOL 1520,00
- SOJA 1333,00
- ACEITE DE GIRASOL CRUDO 3663,00
- ACEITE DE SOJA CRUDO 3334,00
CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles
- Soja oct-Feb cap. pago export. 340,8 U$S/tt (1340,2 $/tt) der. export. 35%
- Soja abr-sept cap. pago export. 339,5 U$S/tt (1335,1 $/tt) der. export. 35%
- Maíz oct-feb cap. pago export. 206,6 U$S/tt (812,6 $/tt) der. export. 20%
- Maiz mar-sept cap. pago export. 200,2 U$S/tt (787,4 $/tt) der. export. 20%
- Sorgo cap. pago export. 165 U$S/tt (648,9 $/tt) der. export. 20%
- Trigo nov dic cap. pago export. 231,7 U$S/tt (911,3 $/tt) der. export. 23%
- Girasol cap. pago export. 428,2 U$S/tt (1684,1 $/tt) der. export. 32%
- Cap. pago industria soja 350,7 U$S/tt (1380,9 $/tt)
- Cap. pago industria soja 345,7 U$S/tt (1361,2 $/tt)
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
- Soja dic-mar 535 (ant. 537)
- Soja abr-nov 533 (ant. 535)
- Maíz dic- feb 267 (ant 272)
- Maíz mar – nov 259 (ant. 264)
- Trigo 310 (ant. 305)
- Sorgo 215 (ant. 217)
- Girasol para industria 640 (ant. 640)
